Définition pour : Crédit syndiqué

Un Crédit syndiqué est un crédit accordé à une entreprise par plusieurs Banques. Le Placement d'un Crédit syndiqué se rapproche de celui d'une Obligation. L'entreprise choisit tout d'abord une Banque qui va jouer le rôle d'arrangeur de l'opération. Cette Banque pourra éventuellement réaliser une Prise ferme de l'intégralité du crédit qu'elle syndiquera par la suite. L'arrangeur sera rémunéré spécifiquement pour son rôle de conseil et de Placement. Les principaux termes du crédit seront négociés entre la Banque arrangeuse et l'entreprise pour aboutir à un Term sheet. Concomitamment, la Banque et l'entreprise choisiront une stratégie de Syndication, c'est-à-dire le choix des Banques (ou des institutions financières) qui composeront le Syndicat bancaire. Sur la base de réunions avec l'entreprise et d'un Memorandum d'information, les Banques contactées se déterminent sur leur participation ou non au Crédit syndiqué. Une fois le syndicat formé, la documentation juridique est finalisée. L'opération de Placement peut durer environ deux mois depuis le choix de l'établissement arrangeur jusqu'à la mise à disposition des fonds.

Pour plus de détails, voir le paragraphe 27.47 du Vernimmen 2021.